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【西南地产评】新城控股:销售持续走强,拿地显著放缓




        

        

        
        

        事情

        10月12日,该公司在菊月和三一节颁布事情简报。。

        值得买的东西得

        1)控制失望量的快车道增长,表示持续亮眼。该公司菊月应验失望量1亿元。,同比增长,链比少量,应验失望面积10000平方米,同比增长,链比少量。公司失望搜索光点,高基数仍能应验双倍增长。,销售量同比加紧居前10位房企首位。眼前公司已延续4个月同比应验100%上级的增长,往年后半时以后销售量自明。。公司在1-9个月内应验失望量1亿元。,同比增长,应验失望面积1亿元,同比增长,眼前公司已应验一年间的失望设计作品情节1800亿的,公司的费用散布区域可以晴朗的的失望。,公司持续大举促进。,往年利息率将超越一年间的目的。。而且,跟随2017高押金发射的促进2018,估计毛利息率将在2018更多筹集。。

        2)明显妨碍,充足的的物业不动产储备。该公司在菊月自明减轻。,新充其量的构想,同比少量,链比少量,给予权利1亿,同比少量,链比少量,纵然环比的明显使还原具有高的印象。,但新区域的相对费用和权利是。往年上半载,该公司依然更其有生命的。,新增物业不动产储备82,总区域面积为2。,074平方米,末端的总物业不动产储备8644万平方米,扣紧半载失望中间价格12000元每平米计算在手货值约1万亿。内幕的,长三角占53%。,中西部地面占28%,渤海周围占14%,珠江三角洲占5%。

        3)公馆商务两轮驱动力,租借支出大幅提升。菊月中间失望价格为13257元/平。,同比增长,环比增长;1-9个月的中间价钱为12542元/平。,同比少量。菊月,中间价格为3331元/平。,占失望中间价格,菊月,地价一共1亿元。,失望总额记帐,公司严格控制产生的本钱。。商务物业不动产表示亮眼,三一节,鱼跃游憩场的失望面积超越了。悦游憩场的租借支出增长神速。,三一节租借和管理费用支出1亿,区域往年上半载,同比增长达,1-9个月租借和管理费用支出1亿,同比增长。依托粤粤游憩场商标意识,该公司的两轮驱动力持续催促。,16、17投产的鱼跃游憩场早已开端为乘出租车做出巨万奉献。,估计租借支出将在在明日持续增长。。

        增加预测和评级

        估计2010年EPS将区域2018年至2020年的程度。、元、元,相配的PE为6/4次/3次。。条件性陈述公司的增长速度比就伴快。,保持不变价格看涨而买入评级。

        

        风险导致

        失望增长减轻,物业不动产征用区别穷日子。,资金脱扣或止住风险。

        免责国务的:行情有风险,值得买的东西必要慎重的。此新闻的情节和评论仅供提及。,它不形状防护工厂的使获得。。大众值得买的东西者不应将此新闻作为超绝的提及。,你不麝香用这些新闻来代表你的断定。。在任何一个使适应下,个人、本课题组或西北防护(600369)、股吧】不合错误任何一个人因运用本平台切中要害任何一个情节所引致的任何一个输掉负任何一个责怪。

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        西北防护 真实情况细想组

        胡华如,首座辨析师,清华综合性大学管理科学与工学硕士,他在民族防护公司任务。、中国1971一群显赫的人物(601881)、股票防护、Biguiyuan等著名企业,11年真实情况行业细想体验。。

        杨玉雷,辨析师,伊利诺伊综合性大学堆积硕士,近3年来真实情况业细想的体验。

        魏鹏杰,辅助物辨析师,上海交通综合性大学资深的堆积学院硕士细想生,3年任务体验。

        

        胡华如

        18688929962

        

        杨玉雷

        18049832163

        

        魏鹏杰

        15201911471

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